Программа дисциплины «Финансовое планирование в корпоративных структурах» - shikardos.ru o_O
Главная
Поиск по ключевым словам:
страница 1
Похожие работы
Название работы Кол-во страниц Размер
Рабочая программа учебной дисциплины «Планирование эксперимента»... 1 71.05kb.
Программа дисциплины археография Цикл 1 216.07kb.
Программа дисциплины духовная жизнь татарского народа в начале ХХ... 1 298.51kb.
«Финансовое право». 2009.№8. С. 9-11. Экономический кризис и финансовое... 1 86.59kb.
Рабочая программа учебной дисциплины (программа подготовки бакалавра) 1 240.05kb.
Рабочая программа дисциплины международное право (наименование дисциплины) 3 1096.88kb.
Оформления билетов для корпоративных клиентов ОАО «авиакомпания 1 191.98kb.
Рабочая программа дисциплины административное право (наименование... 3 1014.29kb.
Рабочая программа дисциплины парламентское право (наименование дисциплины) 2 753.74kb.
Рабочая программа дисциплины коммерческое право (наименование дисциплины) 2 600.74kb.
Рабочая программа дисциплины римское право (наименование дисциплины) 3 636.38kb.
Джозеф Максвелл Кутзее Молодость 17 1925.38kb.
- 4 1234.94kb.
Программа дисциплины «Финансовое планирование в корпоративных структурах» - страница №1/1

Министерство экономического развития и торговли Российской Федерации

Государственный университет –

Высшая школа экономики
Факультет экономики


Программа дисциплины
«Финансовое планирование в корпоративных структурах»

для направления 080100.68 – «Экономика»

подготовки магистра
Автор программы: к.э.н., доцент Бородин А.И.

Рекомендована секцией УМС Одобрена на заседании кафедры

«Конкретная экономика» экономики и финансов фирмы

Председатель Смирнов С.Н. Зав. кафедрой, профессор

________________________ Ивашковская И.В.

_________________________

«__»______________2006 г. «__»____________________2006 г.

Утверждена УС факультета

экономики

Ученый секретарь

Протасевич Т.А.


«__»______________2006 г.

Москва, 2006



Цель курса
Основной целью курса является освоение студентами фундаментальных знаний в области финансового планирования в корпоративных структурах. В рамках курса студент получит возможность изучить методические вопросы постановки и внедрения в корпорации системы финансового планирования. В курсе предусмотрены количественные примеры, иллюстрирующие различные сегменты и стадии бюджетного процесса, в том числе сквозной пример, в котором смоделирована деятельность корпорации за бюджетный период.
При изучении предусматриваются:

  • Лекционные занятия в соответствии с приведенной ниже сеткой часов;

  • Семинарские занятия в соответствии с приведенной ниже сеткой часов;

  • Самостоятельная работа студентов с необходимой литературой и интернет источниками; преподаватель


Тематический план


Наименование

тем и разделов

ВСЕГО

(часов)

Аудиторные занятия

(час)

Самостоятельная работа

в том числе

Лекции

Семинары

Тема 1. Финансовое планирование, его содержание, принципы и задачи. Классификация финансовых планов.

7

2

-

5

Тема 2. Общефирменное планирование результата и финансовое планирование

11

3

2

6

Тема 3. Планирование результата как этап финансового планирования в корпоративных структурах

10

3

2

5

Тема 4. Системы корпоративного бюджетирования. Ключевые проблемы корпорации в области финансового планирования

12

3

4

5

Тема 5. Проблемы автоматизации финансового планирования в корпоративных структурах.

14

5

4

5

ИТОГО:

54

16

12

26


Формы контроля знаний студентов:

- текущий контроль проводится в форме опросов, дискуссий, устных сообщений и докладов;

- домашнее задание

- финальный письменный зачет.

Критерии оценки:



Таблица соответствия оценок по десятибалльной и пятибалльной системам


По десятибалльной шкале

По пятибалльной шкале

1 – неудовлетворительно

2 – очень плохо

3 - плохо

Неудовлетворительно – 2



4 – удовлетворительно

5 – весьма удовлетворительно



Удовлетворительно - 3

6 – хорошо

7 – очень хорошо



Хорошо - 4

8 – почти отлично

9 – отлично

10 – блестяще

Отлично – 5





Весовая градация различных типов контроля знаний:




Тип контроля


Вес в финальной оценке (%)

Финальный письменный зачет

70

Работа на лекциях и семинарах

30

ИТОГО

100



Базовые учебники:


  • Хан Д. Планирование и контроль: концепция контроллинга. М.: Финансы и статистика. 1997.

  • Хруцкий В.Е., Сизова Т.В., Гамаюнов В.В. Внутрифирменное бюджетирование. М.: Финансы и статистика. 2002.

СОДЕРЖАНИЕ ПРОГРАММЫ


Tема 1. Финансовое планирование, его содержание, принципы и задачи. Классификация финансовых планов.
Финансовое планирование как важнейшая стадия стратегического управления финансами. Предмет, задачи и сущность финансового планирования. Финансовое планирование на современном этапе. Система финансовых планов. Состав и содержание финансового плана. Бизнес-план как стандарт в финансовом планировании.
Основная литература:

  1. Хруцкий В.Е., Сизова Т.В., Гамаюнов В.В. Внутрифирменное бюджетирование. Финансы и статистика. 2002.


Дополнительная литература:

1.Щиборщ К.В. Бюджетирование деятельности промышленных предприятий России. М.: Дело и Сервис. 2004.



  1. Дугельный А.П., Комаров В.Ф. Бюджетное управление предприятием. М.: Дело. 2004.

  2. Ченг Ф. Ли и Дж. Фаннерлит «Финансы корпораций: теория, методы и практика», М.: «Инфра-М», 2000 г.

  3. Финансовое управление компанией/ Под общ. ред. Е.В.Кузнецовой. - М.: Фонд “Правовая культура”, 1995.-383с.

Тема 2. Общефирменное планирование результата и финансовое планирование

.

Планирование и контроль издержек и выручки – планирование и контроль калькуляционного результата. Порядок расчета. Информационная значимость.

Планирование и контроль затрат, доходов и баланса – планирование и контроль балансового результата. Внутреннее и внешнее планирование и контроль затрат и доходов. Информационная значимость.

Внутреннее планирование и контроль баланса. Планирование и контроль торгового и налогового баланса.

Планирование и контроль выплат и поступлений. Предмет, задачи и сущность планирования и контроля выплат и поступлений. Планирование платежей в рамках интегрированного внутрифирменного планирования.

Планирование и контроль частных поступлений и выплат. Планирование и контроль денежных потоков. Планирование и контроль инвестиций и дивестиций. Расчеты объемов инвестиций и дивестиций. Информационная значимость.

Планирование и контроль внешнего финансирования и дефинансирования. Формирование плана финансирования. Информационная значимость.

Планирование и контроль резервов ликвидности.

Основы тотального интегрированного финансового планирования и контроля выплат и поступлений. Косвенное финансовое планирование. Прямое финансовое планирование. Информационная значимость тотального интегрированного финансового планирования.

Общефирменные модели планирования результата и финансового планирования. Простые и комплексные имитационные модели. Аналитические модели. Модели встречного целевого планирования.

.

Основная литература:
1. Хан Д. Планирование и контроль: концепция контроллинга. М.: Финансы и статистика. 1997.
Дополнительная литература:


  1. Хруцкий В.Е., Сизова Т.В., Гамаюнов В.В. Внутрифирменное бюджетирование. М.: Финансы и статистика. 2002.

  2. Щиборщ К.В. Бюджетирование деятельности промышленных предприятий России. М.: Дело и Сервис. 2004.

  3. Дугельный А.П., Комаров В.Ф. Бюджетное управление предприятием. М.: Дело. 2004.

  4. Кинг А. Тотальное управление деньгами. – СПб.: “Полигон”, 1999.

  5. Brockhoff K., Forschung und Entwicklung: Planung und kontrolle, 4. Aufl., Munchen-Wien 1994.

  6. Peterson, Pamela P. Financial Management and Analysis/McGraw-Hill, Inc.,1994



Тема 3 . Планирование результата как этап финансового планирования в корпоративных структурах
Основные принципы консолидации. Особенности консолидации в международных корпоративных структурах. Отчетность корпорации как основа планирования и контроля зарубежных дочерних предприятий.

Планирование и контроль издержек и выручки на уровне штаб - квартиры концерна. Планирование и контроль затрат и доходов. Планирование баланса на уровне штаб - квартиры концерна.

Планирование и контроль поступлений и выплат денежных средств - финансовое планирование на уровне штаб - квартиры концерна. Задачи и содержание. Особенности разработки частных финансовых планов в концернах. Планирование и контроль денежного потока. Планирование и контроль инвестиций и дивестиций. Планирование и контроль внешнего финансирования и дефинансирования.

Особенности интегрированного финансового планирования и контроля в концерне.

Общеконцерновская модель финансового планирования.

Основная литература:

1. Хан Д. Планирование и контроль: концепция контроллинга. М.: Финансы и статистика. 1997.



  1. Хруцкий В.Е., Сизова Т.В., Гамаюнов В.В. Внутрифирменное бюджетирование. М.: Финансы и статистика. 2002.


Дополнительная литература:

  1. Херрис,Дж.Мэнвилл. Международные финансы.Пер. с англ. - М.:Филинь, 1996г.

  2. Brealey, Richard A.; Myers, Stewart C.; Marcus, Alan J. Fundamentals of Corporate Finance/McGraw-Hill,Inc.,1995.

  3. Meigs R.R., Meigs W.B., Financial Accounting, McGraw-Hill Publishing Company, 1994.

  4. Finnerty, J.E. Planning Cash Flow, 2nd ed. New York, NY: American Management Association, 1992


Тема 4. Системы корпоративного бюджетирования. Ключевые проблемы корпорации в области финансового планирования
Матрица Мобли. Бюджетирование на нулевой основе. Таблица ранжирования.

Бюджетный регламент. Бюджетный цикл и бюджетный период. Минимальный бюджетный период. Шаг финансового планирования. Бюджетный контроллинг. График разработки бюджетов. Последовательность процедур представления, согласования и утверждения. Схемы составления бюджетов с ЦФО, ЦФУ и МВЗ. Положение о бюджетном регламенте.

Распределение функций и сфер ответственности между уровнями управления и функциональными службами компании. Порядок взаимодействия между структурными подразделениями. График документооборота. Системы стимулирования.

Особенности инвестиционного планирования. Инвестиционное планирование: понятие, сущность и формы. Инвестиционный проект как форма реализации инвестиционной стратегии компании.

Ключевые проблемы, сложности при постановке бюджетного управления в корпорации (из практики проектов). Основные этапы и последовательные шаги по постановке бюджетирования в корпорации.

Основная литература:

1. Хруцкий В.Е., Сизова Т.В., Гамаюнов В.В. Внутрифирменное бюджетирование. М.: Финансы и статистика. 2002.


Дополнительная литература:

  1. Дугельный А.П., Комаров В.Ф. Бюджетное управление предприятием. М.: Дело. 2004.

  2. Щиборщ К.В. Бюджетирование деятельности промышленных предприятий России. М.: Дело и Сервис. 2004.

  3. Мыльник В.В. Инвестиционный менеджмент. Учебное пособие. – М.: «Академический проект», 2003. – 272с.

  4. Hahn D., Integrierte Finanz-und Erfolgsplanung, HWR, Hrsg. k chmielewiez, 3 Aufl., Stuttgart 1993.

  5. Financial statement analysis. Ray Ball,S.P.Kothari 1994 by McGRAW-HILL,Inc

  6. Lee Cheng F., Finnerty Joseph E., Norton Edgar A. Foundation of Financial Management/ West Publishing Company, 1997

.

Тема 5. Проблемы автоматизации финансового планирования в корпоративных структурах.


Основные цели использования информационных технологий в бюджетировании. Классификации применяемых в бюджетировании программно-технических средств по степени их функциональности. Инструментальная среда описания (моделирования) и анализа бизнес процесса финансового планирования с помощью ARIS Toolset. Возможности ERP-систем. Использование КИСУ SAP R/3, Oracle и Axapta в бюджетировании.

Обзор модулей SAP R/3 используемых в бюджетировании. FI-FM: Финансы. Управление бюджетом.



Модуль TR: Финансовый менеджмент: Управление наличностью. Учет денежных средств.
Основная литература:
1. Хруцкий В.Е., Сизова Т.В., Гамаюнов В.В. Внутрифирменное бюджетирование. М.: Финансы и статистика. 2002.
Дополнительная литература:

  1. SAP AG (Hrsg), Produktbeschrlibung System R/3, Walldorf, 1998.

  2. SAP AG (Hrsg), AC215 Cash Budget Management, Walldorf, 1998

  3. SAP AG (Hrsg), AC705 Funds Management: Configuration and Organization, Walldorf, 1998

  4. SAP AG (Hrsg), AC805 Cash Management, Walldorf, 1998


Учебно-методическое обеспечение курса:
Основная литература:

  1. Хан Д. Планирование и контроль: концепция контроллинга. М.: Финансы и статистика. 1997.

  2. Хруцкий В.Е., Сизова Т.В., Гамаюнов В.В. Внутрифирменное бюджетирование. М.: Финансы и статистика. 2002.


Дополнительная литература:


  1. Дугельный А.П., Комаров В.Ф. Бюджетное управление предприятием. М.: Дело. 2004.

  2. Кинг А. Тотальное управление деньгами. – СПб.: “Полигон”, 1999.

  3. Мыльник В.В. Инвестиционный менеджмент. Учебное пособие. – М.: «Академический проект», 2003. – 272с.

  4. Финансовое управление компанией / Общ.ред. Е.В.Кузнецовой. - М.: Фонд “Правовая культура”, 1995.-383с.

  5. Херрис,Дж.Мэнвилл. Международные финансы. Пер. с англ. - М.:Филинь, 1996г.

  6. Ченг Ф. Ли и Дж. Фаннерлит «Финансы корпораций: теория, методы и практика», М., «Инфра-М», 2000 г.

  7. Щиборщ К.В. Бюджетирование деятельности промышленных предприятий России. М.: Дело и Сервис. 2004.

  8. Brealey, Richard A.; Myers, Stewart C.; Marcus, Alan J. Fundamentals of Corporate Finance/McGraw-Hill,Inc.,1995.

  9. Brockhoff K., Forschung und Entwicklung: Planung und kontrolle, 4. Aufl., Munchen-Wien 1994.

  10. Hahn D., Integrierte Finanz-und Erfolgsplanung, HWR, Hrsg. k chmielewiez, 3 Aufl., Stuttgart 1993.

  11. Meigs R.R., Meigs W.B., Financial Accounting, McGraw-Hill Publishing Company, 1994.

  12. SAP AG (Hrsg), Produktbeschrlibung System R/3, Walldorf, 1998.

  13. SAP AG (Hrsg), AC215 Cash Budget Management, Walldorf, 1998

  14. SAP AG (Hrsg), AC705 Funds Management: Configuration and Organization, Walldorf, 1998

  15. SAP AG (Hrsg), AC805 Cash Management, Walldorf, 1998

  16. Financial statement analysis. Ray Ball,S.P.Kothari 1994 by McGRAW-HILL,Inc.

  17. Finnerty, J.E. Planning Cash Flow, 2nd ed. New York, NY: American Management Association, 1992

  18. Lee Cheng F., Finnerty Joseph E., Norton Edgar A. Foundation of Financial Management/ West Publishing Company, 1997

  19. Peterson, Pamela P. Financial Management and Analysis/McGraw-Hill, Inc.,1994

Журналы:


  1. Journal of Applied Corporate Finance

  2. Financial Analyst Journal

  3. Journal of Financial Economics

6. Business Valuation Review

7. Journal of Corporate Finance

9. Financial Management

Интернет-источники


  1. http://morningstar.com база данных по американским компаниям, включая отраслевые данные

  2. http://www.investor.reuters.com/home.aspx база данных по американским компаниям, подготовленная Рейтер

  3. http://www.consulting.ru

  4. http://int.msk.ru/consult/finance.shtml

  5. www.business.com

  6. www.bpubs.com

  7. www.cfin.ru

  8. www.fdmag.ru статьи журнала Финансовый директор (архив)

  9. www.zhuk.ru статьи журнала Управление компанией

  10. www.finanalis.ru


Тематика домашних заданий

Вопросы для оценивания качества знаний студентов по освоению курса


  1. Предмет, задачи и сущность финансового планирования. Финансовое планирование на современном этапе.

  2. Система финансовых планов. Состав и содержание финансового плана.

  3. Бизнес-план как стандарт в финансовом планировании.

  4. Планирование и контроль издержек и выручки – планирование и контроль калькуляционного результата. Порядок расчета. Информационная значимость.

  5. Планирование и контроль затрат, доходов и баланса – планирование и контроль балансового результата. Внутреннее и внешнее планирование и контроль затрат и доходов. Информационная значимость.

  6. Внутреннее планирование и контроль баланса. Планирование и контроль торгового и налогового баланса.

  7. Предмет, задачи и сущность планирования и контроля выплат и поступлений. Планирование платежей в рамках интегрированного внутрифирменного планирования.

  8. Планирование и контроль частных поступлений и выплат.

  9. Планирование и контроль денежных потоков.

  10. Планирование и контроль инвестиций и дивестиций. Расчеты объемов инвестиций и дивестиций. Информационная значимость.

  11. Планирование и контроль внешнего финансирования и дефинансирования. Формирование плана финансирования. Информационная значимость.

  12. Планирование и контроль внешнего финансирования и дефинансирования. Формирование плана финансирования. Информационная значимость.

  13. Планирование и контроль резервов ликвидности.

  14. Основы тотального интегрированного финансового планирования и контроля выплат и поступлений. Информационная значимость тотального интегрированного финансового планирования.

  15. Косвенное финансовое планирование.

  16. Прямое финансовое планирование.

  17. Общефирменные модели планирования результата и финансового планирования. Простые и комплексные имитационные модели. Аналитические модели. Модели встречного целевого планирования.

  18. Основные принципы консолидации. Особенности консолидации в международных корпоративных структурах.

  19. Отчетность корпорации как основа планирования и контроля зарубежных дочерних предприятий.

  20. Планирование и контроль издержек и выручки на уровне штаб - квартиры концерна. Планирование и контроль затрат и доходов.

  21. Планирование баланса на уровне штаб - квартиры концерна.

  22. Планирование и контроль поступлений и выплат денежных средств - финансовое планирование на уровне штаб - квартиры концерна. Задачи и содержание.

  23. Особенности разработки частных финансовых планов в концернах. Планирование и контроль денежного потока.

  24. Планирование и контроль инвестиций и дивестиций. Планирование и контроль внешнего финансирования и дефинансирования.

  25. Особенности интегрированного финансового планирования и контроля в концерне.

  26. Общеконцерновская модель финансового планирования.

  27. Матрица Мобли. Бюджетирование на нулевой основе. Таблица ранжирования.

  28. Бюджетный регламент. Бюджетный цикл и бюджетный период. Минимальный бюджетный период. Шаг финансового планирования.

  29. Бюджетный контроллинг. График разработки бюджетов. Последовательность процедур представления, согласования и утверждения. Схемы составления бюджетов с ЦФО, ЦФУ и МВЗ. Положение о бюджетном регламенте

  30. Распределение функций и сфер ответственности между уровнями управления и функциональными службами компании. Порядок взаимодействия между структурными подразделениями. График документооборота. Системы стимулирования.

  31. Особенности инвестиционного планирования. Инвестиционное планирование: понятие, сущность и формы.

  32. Инвестиционный проект как форма реализации инвестиционной стратегии компании.

  33. Ключевые проблемы, сложности при постановке бюджетного управления в корпорации. Основные этапы и последовательные шаги по постановке бюджетирования в корпорации.

  34. Основные цели использования информационных технологий в бюджетировании. Классификации применяемых в бюджетировании программно-технических средств по степени их функциональности.

  35. Инструментальная среда описания (моделирования) и анализа бизнес процесса финансового планирования с помощью ARIS Toolset.

  36. Возможности ERP-систем. Использование КИСУ SAP R/3, Oracle и Axapta в бюджетировании.


Автор программы: ____________________________________Бородин А.И., к.э.н., доцент