Спецификация расчетного фьючерса на индекс ммвб 01. Общие положения - shikardos.ru o_O
Главная
Поиск по ключевым словам:
страница 1
Похожие работы
Спецификация расчетного фьючерса на индекс ммвб 01. Общие положения - страница №1/1



УтвержденА
Советом Директоров ЗАО ММВБ

20.10.2011 г. (Протокол № 7)



СПЕЦИФИКАЦИЯ

РАСЧЕТНОГО ФЬЮЧЕРСА

НА ИНДЕКС ММВБ

01. Общие положения
01.01. Настоящая Спецификация устанавливает основные качественные и количественные характеристики расчетного фьючерсного контракта на Индекс ММВБ, как он определен в Правилах расчета Индекса ММВБ (далее - фьючерс).
01.02. Термины, определение которых не приведено в тексте настоящей Спецификации, определяются в соответствии с Правилами совершения срочных сделок на срочном рынке MICEX и иными документами, регламентирующими функционирование срочного рынка MICEX (далее – Внутренние документы Рынка), в соответствии с документами, регламентирующими деятельность фондовой биржи ЗАО «ФБ ММВБ», в соответствии с Правилами клиринга и иными документами Клиринговой организации, регламентирующими порядок проведения операций, связанных с осуществлением клиринга по сделкам, совершенным на срочном рынке MICEX (далее – Внутренние документы Клиринговой организации), а также в соответствии с законами, нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг, и иными нормативными правовыми актами Российской Федерации.
02. Код фьючерса
02.01. Фьючерсы кодируются следующим образом: FSMICXMY ,

где


FSMICX - общая часть кода фьючерса с любым сроком исполнения;

М - символ месяца исполнения фьючерса: январь – «F», февраль – «G» март – «H», апрель – «J», май – «K», июнь - «M», июль – «N», август – «Q», сентябрь – «U», октябрь – «V», ноябрь – «X», декабрь – «Z»;

Y - последняя цифра года исполнения фьючерса.
03. Базовый актив
03.01. Базовым активом фьючерса является Индекс ММВБ.
03.02. Лот по одному фьючерсу равен количеству пунктов Индекса ММВБ. Стоимость одного целого пункта Индекса ММВБ по одному фьючерсу равна 100 (Ста) рублям. То есть количество базового актива в стоимостном выражении по одному фьючерсу равно произведению 100 (Ста) рублей и значения Индекса ММВБ.
04. Торговые дни
04.01. Торги по фьючерсам проводятся каждый рабочий день, если иное не установлено решением Правлением ЗАО ММВБ.


    1. Последним торговым днем фьючерса с определенным месяцем исполнения является день исполнения этого фьючерса.




    1. Торговый день, следующий за днем исполнения определенной серии фьючерса, является первым торговым днем новой серии фьючерса.

04.04. Порядок допуска фьючерса к торгам, в том числе определения первого дня торгов фьючерсом, порядок прекращения допуска фьючерса к торгам и изменения параметров фьючерса определяется Внутренними документами Рынка.


05. Сроки исполнения
05.01. Допускается обращение фьючерсов с исполнением в любой календарный месяц года.
05.02. Днем исполнения фьючерса с определенным месяцем исполнения является 15-е (пятнадцатое) число этого месяца. Если данный день не является торговым днем и в этот день в ЗАО «ФБ ММВБ» не проводятся торги акциями, днем исполнения фьючерса является ближайший следующий торговый день, в который в ЗАО «ФБ ММВБ» проводятся такие торги.
05.03. Если иное не установлено решением Правления ЗАО ММВБ, то одновременно проводятся торги фьючерсами с днями исполнения, приходящимися на 2 (два) ближайших месяца исполнения, приходящихся на конец квартала (март, июнь, сентябрь, декабрь).
06. Порядок исполнения
06.01. Фьючерсы являются фьючерсными контрактами без поставки и исполняются в соответствии с Внутренними документами Рынка и/или Внутренними документами Клиринговой организации.
06.02. Порядок определения размера обязательств, порядок исполнения обязательств, основания и порядок прекращения обязательств, а также ответственность сторон за неисполнение обязательств по фьючерсу определяются Внутренними документами Рынка и/или Внутренними документами Клиринговой организации.
07. Цена фьючерса
07.01. Цена фьючерса устанавливается как произведение Индекса ММВБ на 100 (сто). Например, значение Индекса ММВБ 1234,50 соответствует цене фьючерса, равной 123450 (ста двадцати трем тысячам четыремстам пятидесяти).
07.02. Цена фьючерса устанавливается с точностью до целых единиц.
08. Минимальное изменение цены и ее стоимостная оценка
08.01. Минимальное изменение цены фьючерса составляет 10 (Десять) единиц цены.
08.02. Цена фьючерса может иметь значения, кратные минимальному изменению цены.
08.03. Стоимостная оценка минимального изменения цены фьючерса равна 10 (Десяти) рублям.
09. Расчетная (котировальная) цена
09.01. Порядок определения расчетной (котировальной) цены по фьючерсу устанавливается в соответствии с Внутренними документами Рынка.
10. Окончательная расчетная (котировальная) цена
10.01. Окончательная расчетная цена для фьючерса с определенной датой исполнения равна расчетному значению индекса в этот день, умноженному на 100 (сто), если данное значение отличается от расчетной цены, установленной для данного фьючерса в предыдущий торговый день, не более чем на значение лимита изменения цены, установленное для данного фьючерса на день его исполнения.
10.02. В случае, если расчетное значение индекса в день исполнения фьючерса с определенной датой исполнения, умноженное на 100 (сто), превышает расчетную цену, установленную для данного фьючерса в предыдущий торговый день, более чем на значение лимита изменения цены, установленное для данного фьючерса на день его исполнения, окончательной расчетной ценой для данного фьючерса является расчетная цена, установленная для данного фьючерса в предыдущий торговый день, увеличенная на значение лимита изменения цены, установленное для данного фьючерса в этот день.
10.03. В случае, если расчетное значение индекса в день исполнения фьючерса с определенной датой исполнения, умноженное на 100 (сто), меньше расчетной цены, установленной для данного фьючерса в предыдущий торговый день, более чем на значение лимита изменения цены, установленное для данного фьючерса на день его исполнения, окончательной расчетной ценой для данного фьючерса является расчетная цена, установленная для данного фьючерса в предыдущий торговый день, уменьшенная на значение лимита изменения цены, установленное для данного фьючерса в этот день.
10.04. В целях настоящей Спецификации расчетное значение индекса в день исполнения фьючерса принимается равным среднему значению Индекса ММВБ за последние 30 минут торговой сессии по ценным бумагам в Закрытом акционерном обществе «Фондовая биржа ММВБ» в этот день.
11. Депозитная маржа
11.01. Требования к размеру депозитной маржи по фьючерсу определяются в соответствии с Внутренними документами Клиринговой организации.
12. Вариационная маржа
12.01. Размер вариационной маржи по фьючерсу определяется в соответствии с Внутренними документами Рынка и/или Внутренними документами Клиринговой организации.
13. Лимит изменения цены
13.01. Значения лимита изменения цены по фьючерсу устанавливаются в соответствии с Внутренними документами Рынка и/или Внутренними документами Клиринговой организации.
14. Лимит на долю рынка
14.01. Значения лимита на долю рынка по фьючерсу устанавливаются в соответствии с Внутренними документами Рынка и/или Внутренними документами Клиринговой организации.
15. Изменения и дополнения в спецификацию
15.01. Порядок внесения изменений и дополнений в настоящую спецификацию фьючерса, а также порядок вступления в силу соответствующих изменений и дополнений определяются в соответствии с Внутренними документами Рынка, а также решениями Совета Директоров ЗАО ММВБ.